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Los temores sobre la deuda de EE.UU. arrastran a la baja el precio del crudo

In ECONOMIA, INFLACION, PETROLEO, RESERVAS INTERNACIONALES on julio 31, 2011 at 11:04 pm

Ya desde comienzos de la semana, el temor a que no haya acuerdo y el país se quede sin fondos para atender sus pagos, empujó a la baja un 0,6 porciento las cotizaciones del “oro negro”.

 

VIENA.- El desacuerdo entre los partidos Republicano y Demócrata para elevar el techo de endeudamiento en EE.UU. y evitar la suspensión de pagos lastró esta semana el precio del petróleo, que en el caso del Texas estadounidense llegó a depreciarse más de un 4 por ciento, hasta los 95,7 dólares por barril.

 

Las ganancias acumuladas la semana pasada tras el cierre del segundo rescate financiero a Grecia se diluyeron esta semana ante la incertidumbre de la situación en Estados Unidos, donde los dos grandes partidos siguen enredados en una negociación sobre la que pende la fecha límite del martes 2 de agosto.

 

Ya desde comienzos de la semana, el temor a que no haya acuerdo y el país se quede sin fondos para atender sus pagos, empujó a la baja un 0,6 por ciento las cotizaciones del “oro negro”.

 

Además, volvieron a aparecer dudas sobre la solidez del rescate a Grecia en una jornada marcada por la decisión de la agencia de calificación Moody’s de rebajar tres niveles la nota de la deuda soberana griega, dejándola en Caa1, a un escalón del “impago”.

 

Así las cosas, la sesión del martes insufló una cierta recuperación en los mercados del crudo, gracias a la publicación de los resultados de la petrolera BP, que obtuvo un beneficio neto de 5.620 millones de dólares en el segundo trimestre.

 

Además, la debilidad del dólar frente a otras divisas como el euro, tuvo el habitual efecto de animar las compras de materias primas que, como el petróleo, se negocian en la moneda estadounidense.

 

A partir del miércoles, el nerviosismo de los mercados por la situación en Estados Unidos se tradujo en un generalizado estado de volatilidad, con fuertes altibajos intradía de los precios del crudo.

 

No fue de ayuda la publicación ese día de los datos de reserva de crudo en Estados Unidos, que mostraron un aumento de 2,3 millones de barriles la semana pasada.

 

El Departamento estadounidense de Energía anunció que las reservas de crudo suman 354 millones de barriles, por encima del promedio para esta época del año, pero un 1,9 por ciento menores que las de hace un año.

 

El jueves, ni siquiera los datos positivos sobre empleo en EE.UU., que apuntan a una recuperación económica en el país, ayudaron a contener el miedo a los efectos que pudieran tener una declaración de impago en Estados Unidos en la economía mundial y, por ende, en el consumo de petróleo.

 

A esas especulaciones se añadieron el viernes datos negativos sobre la evolución de la economía estadounidense, que en el trimestre de abril a junio creció un 1,3 por ciento, por debajo de los esperado por los analistas.

 

Esa acumulación de malas noticias fue mal recibida en los mercados, que cerraron la semana con rotundas bajadas en el precio del crudo.

 

Especialmente afectado se vio el Texas estadounidense, que marcó el viernes un precio de 95,7 dólares por barril en la Bolsa de Nueva York, un 4,2 por ciento menos que hace una semana.

 

Por su parte, el Brent de referencia en Europa cerró la semana a 118,67 dólares, un 1,6 por ciento por debajo del precio del pasado viernes.

 

Pese a ello, la consultora KBC aseguró en su análisis semanal del mercado que, incluso de llegar EE.UU. a declarar un impago, “sólo una crisis prolongada podría tener algún impacto grave en el mercado energético”.

 

KBC argumenta que el principal efecto de una falta de acuerdo en EEUU sería el cierre de servicios públicos, pero “se seguirá comprando crudo, se seguirán produciendo y consumiendo gasolina y diesel”, aunque el precio de estos productos sufriría un encarecimiento en Estados Unidos.

http://www.emol.com

Financiamiento. El BM y el BID otorgan más de $us 900 millones a Bolivia

In BANCOS, BOLIVIA, ECONOMIA on julio 31, 2011 at 7:04 pm

Préstamos. Se ‘activan’ millonarios recursos para más de 30 proyectos de desarrollo. Sectores cuestionan la supuesta ‘bonanza’ económica

Hilton Heredia García

Pese a las condonaciones aprobadas en anteriores gestiones, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Banco Mundial (BM) refuerzan su ayuda a Bolivia con el objetivo de mejorar la calidad de vida de los bolivianos. Ambos organismos han aprobado millonarios créditos a favor del país porque muestra una positiva capacidad de gestión y una política macroeconómica prudente. No obstante, se aclara que aún falta mucho por hacer en el ámbito social, humano, de infraestructura, etc.
Se tuvo acceso a los proyectos y montos de financiamiento de ambos organismos, entre los que se aprecia que están orientados al desarrollo humano, desarrollo sostenible, apoyo estatal, infraestructura y energía.
En el caso del BM, se tiene 13 proyectos aprobados por un total de $us 444,3 millones destinados a educación, salud, protección social, desarrollo sostenible, caminos, infraestructura rural, proyecto protierras, fortalecimiento de la capacidad estadística, entre otros planes.
Si bien su representante en Bolivia, Óscar Avalle, se encuentra de viaje, el organismo dio a conocer a través de su departamento de Comunicación que los futuros programas están enmarcados en una estrategia de asociación con el país que tendrá una duración de cuatro años.
Por su lado, el BID se alista a dar prioridad a los sectores del transporte, el agua y el saneamiento, la energía, el desarrollo de la primera infancia, la salud, la educación y el fortalecimiento de la gestión fiscal y la sostenibilidad fiscal. Para ello ya aprobó $us 504 millones hasta 2012.
Precisamente el presidente del BID Luis Alberto Moreno y el titular en Bolivia, Baudouin Duquesne, atendieron a EL DEBER en La Paz e indicaron que Bolivia se encuentra en una intersección vial clave de América del Sur, que lo coloca en una posición única para promover y beneficiarse del comercio regional.
Moreno adelantó que uno de los programas está orientado a las vías camineras e infraestructura, otro al acceso al agua en los suburbios y las zonas rurales, otro a la infraestructura aeroportuaria, además de la energía, actualización de catastro e implementación del Sigma.
“He conversado con el presidente Evo Morales sobre la estrategia para el país y vamos a trabajar en todos los departamentos. Esta es una oportunidad histórica… pero esto no quiere decir que nos debemos dormir sobre los laureles, hay que trabajar”, agregó Moreno.
También se intentó conocer sobre los préstamos otorgados por la Corporación Andina de Fomento (CAF) al país, pero se informó de que Emilio Uquillas, representante del organismo en Bolivia, se encuentra de vacaciones, por lo que no se pudo conseguir un informe. En Caracas, sede oficial de la CAF, tampoco se dio respuestas.
Cabe recordar que el 3 de julio de este año, Enrique García, presidente de la CAF, destacó la macroeconomía y los esfuerzos en la inversión pública. “Lo que yo creo que es clave es cómo lograr un mayor nivel de inversión. El promedio de inversión de Bolivia es relativamente bajo comparado con el promedio de América Latina; creo que tendría que subir unos 3 o 4 puntos por lo menos, y para eso va a ser indispensable una mayor inversión, tanto pública como privada”, dijo en esa oportunidad.
Sobre el particular, algunos economistas, empresarios y sectores sociales critican al Gobierno por prestarse recursos, pues pone en duda la supuesta ‘bonanza’ económica y por el contrario crece la deuda externa.
Al respecto, un informe del Banco Central de Bolivia (BCB) señala que la deuda externa al 30 de junio de este año fue de $us 3.052 millones, cifra superior en $us 160,9 millones al saldo de diciembre de 2010. Cita que la Corporación Andina de Fomento (CAF) es el principal acreedor externo con $us 1.206 millones, le siguen el BID con $us 647,5 millones y el BM con $us 387 millones. El resto son acreedores bilaterales.
Consultado sobre el tema, el Ministerio de Economía indicó que es el Ministerio de Planificación el que coordina los créditos externos, con su Viceministerio de Financiamiento Externo. Se envió un cuestionario a esta cartera de Estado, pero tampoco se obtuvo respuestas.

Ciudadanos tienden a ser más prósperos
Según el libro del presidente del BID Luis Alberto Moreno, La Década de América Latina, una oportunidad real, que fue presentado el martes en el Museo Nacional del Arte de la sede de Gobierno, la región se va a cimentar, gracias a lo cual el ciudadano promedio será más próspero que nunca en la historia del continente.
“En términos prácticos, implica que si mantienen tasas promedio de crecimiento cercanas al 5% anual -como las observadas recientemente-, hacia el 2025 el ingreso por habitante podría llegar a casi el doble que el actual. Semejante salto permitiría disminuir de manera sensible los niveles de pobreza existentes y, quizás, erradicar para siempre la miseria que todavía afecta a uno de cada ocho latinoamericanos”, sintetiza Moreno.
En el libro, explica que las tendencias de crecimiento de largo plazo permitirán a la región cerrar la brecha de ingresos si los países mejoran la productividad, la educación y la infraestructura.
Al respecto, el vicepresidente de Bolivia, Álvaro García Linera, ponderó el desarrollo económico de Bolivia y de la región y agradeció el financiamiento al país.

   Opiniones     

  G. Rodríguez/IBCE
Datos impresionan
“Los organismos financieros se han impresionado del buen desempeño macroeconómico del país. Hablar de 11.000 millones de dólares de reservas, de un déficit que en teoría no debería superar el 6%, que el país  va a crecer entre el 4,5 y 5% y que el desempleo baja, impresiona, y por eso el BID y otras entidades otorgan la confianza”.

S.Daga/ Cebec-Cainco
Manejo prudencial
“Los fines de estos recursos parecen ser acertados en relación al potenciamiento del desarrollo de una economía. Sin embargo, un aspecto que debe ser parte del análisis es el impacto que estos programas generan luego que se ejecutan (grado de eficiencia). El manejo prudencial de las finanzas públicas es determinante a la hora de asumir mayores deudas”. 

Carlos Flores/Feepc
Crédito estatal
“Es importante el tipo de ayuda y financiamiento que brindan los organismos financieros, siempre que estos sean destinados al desarrollo del país, por ejemplo inversiones en infraestructura vial, en hospitales y educación. Los financiamientos no deben ser para cubrir el déficit fiscal. Los créditos son para el Estado”.

 N. Baltazar/COB
Usar las RIN
“El Gobierno habla de que hay recursos en el país y creo que hay, pero no dice que hará con esa plata y se dedica solo a resaltar las reservas internacionales. No obstante, ahora se presta recursos de los organismos financieros y los bolivianos tenemos que pagar intereses. Hay que usar las RIN en el desarrollo productivo”.

    Opinión

“Prestarse plata es paradójico”
Napoleón Pacheco/Fund. Milenio
En un periodo de ‘bonanza’ y precios de materias primas en ascenso, el país aumenta su endeudamiento, esa es la primera paradoja que hay que resaltar; es lo mismo de los años 70 en la dictadura del extinto Hugo Banzer, donde el país se endeudó y la factura del endeudamiento vino el 80 desatando la crisis. Entonces, si bien estos procesos de endeudamiento no causan líos inicialmente, en la medida en que persisten acaban en problemas. No vaya a ser que estemos con la semilla de una crisis, que sería en el mediano plazo.
El segundo elemento, es que no se sabe con seguridad para qué otorga el BID esos préstamos. Además hay que aclarar que muchos de estos préstamos no serían necesarios si el Gobierno ajusta su gasto corriente y ese dinero lo destina a estos proyectos que son financiados por los organismos financieros. El BID y el BM hacen su tarea de colocar sus recursos y no son los culpables de nuestra deuda. Realmente es paradójico este proceso y la deuda comienza a dispararse en el país.

“Organismos están muy dadivosos”
J. L. Parada/Strio Hacienda Gob. SCZ
La ventaja que tienen los créditos de los organismos internacionales es que son a mediano y largo plazo (30 años) y en condiciones favorables, ese debería ser el tipo de préstamos que debe tener el país. Una política gubernamental es recurrir a los organismos internacionales. Lastimosamente en los últimos años no se lo hizo mucho porque son proyectos supervisados y fiscalizados en detalle. Sacar de las reservas internacionales netas es mucho más fácil, porque no tiene fiscalización de nadie. Por ejemplo, 600 millones de dólares han sido destinados a emergencia por los factores climatológicos. Sin embargo, nadie sabe dónde han ido. No hay la bonanza económica como dicen las autoridades, pues se tendría suficiente gasolina, diésel, alimentos, contaríamos con abundante gas domiciliario y GNV; sin embargo, tenemos problemas, de ahí el conflicto inflacionario. Los organismos internacionales están muy dadivosos, pero la deuda externa e interna se incrementa y creo que bordea los $us 11.000 millones.

Exhortan a la “bolivianizar” ahorros para minimizar efectos de la crisis de EEUU

In BANCOS, BOLIVIA, DOLAR, INFLACION on julio 31, 2011 at 7:00 pm

El Presidente Evo Morales planteó reforzar el modelo económico boliviano para no depender en el futuro del sistema capitalista de Estados Unidos o Europa.

JornadaNet

 

El Gobierno exhortó el viernes a la población a “bolivianizar” sus ahorros para minimizar los efectos de la depreciación del dólar, como consecuencia de la incertidumbre financiera en Estados Unidos (EEUU).

 


 

“Vamos a tener un dólar débil, por eso exhortamos a que los bolivianos tengamos (ahorros) en bolivianos”, sostuvo el Ministro de Economía y Finanzas Públicas, Luis Arce, al asegurar que Bolivia está preparada frente a la “crisis del capitalismo”, marcado por un panorama externo negativo.

 

“Hay problemas en EEUU, por eso su economía es débil, por eso es que su moneda es débil y Bolivia ha tomado los recaudos necesarios. Hace mucho tiempo atrás que hemos dejado de invertir indudablemente en dólares”, agregó.

 

La deuda estadounidense alcanzó su techo de unos 14 billones de dólares el 16 de mayo pasado y si republicanos y demócratas no llegan a un acuerdo antes del 2 de agosto la nación más poderosa del mundo podría entrar en default, es decir, que no pagará la deuda interna y externa por falta de liquidez.

 

Por su parte, el Presidente del Banco Central Bolivia (BCB), Marcelo Zabalaga, reveló que el jueves tuvo una reunión con los representantes de EEUU en La Paz y dijo que “ellos son optimistas” y prevén que habrá un acuerdo en el Congreso norteamericano.

 

“Si es que no hubiera una solución, el 2 de agosto, seguramente va a bajar todavía el dólar, no sólo a nivel boliviano, sino internacionalmente”, advirtió.

 

No obstante, el titular del ente emisor afirmó que la economía boliviana y, en general, de América Latina es mucho más fuerte en comparación con la que tiene por ahora EEUU o Europa.

 

Agregó que la depreciación del dólar, de alguna manera, fortalece las monedas y las economías de todos los otros países; aunque la desventaja “transitoria” -dijo- recae sobre las exportaciones hacia los EEUU, por su tendencia a la baja.

 

Zabalaga señaló que con la baja del dólar, como nunca las personas que tiene deudas en dólares se benefician, porque cada vez pagan menos.

 

En contrapartida, “los que tienen depósitos en los Bancos en dólares ya vienen sufriendo, digámoslo de esa manera, desde hace 4 años una depreciación de sus depósitos, pero sabemos que todavía hay gente que considera que el dólar es un refugio de valor y ha preferido tener su dinero en dólares que convertirlos en bolivianos”, remarcó.

 

Reforzar modelo económico

 

Mientras, el Presidente Evo Morales planteó a sus seguidores reforzar el modelo económico boliviano para no depender en el futuro del sistema capitalista de Estados Unidos o Europa y descartó que la quiebra financiera norteamericana afecte a la economía nacional.

 

Morales manifestó su extrañeza porque mientras los países desarrollados en el sistema del capitalismo no sólo en Norteamérica sino en Europa están a un paso de la quiebra, los países latinoamericanos empiezan a levantar y mejorar su economía.

 

“Antes la deuda de los países llamados pobres era impagable, ahora la deuda del capitalismo es impagable e imparable, por tanto, deberíamos debatir todo, qué están pasando en el mundo y de los países desarrollados”, indicó.

 

Lamentó que algunos analistas, con cobertura en medios radiales a los que considera enemigos del pueblo boliviano, tergiversen e inflen datos económicos que tiene Bolivia, insistiendo en abrir mercados de EEUU y Europa que enfrentan problemas económicos.

 

“¿Qué pasaría si dependemos de Europa y EEUU? Nuestra economía se cae. Ahí sí puede afectar tremendamente nuestra economía nacional, por tanto, cómo generar, mercado interno y mejor alimentación (ese es el debate)”, indicó.

 

“Este debate debería permitirnos cómo reforzar nuestro modelo para no depender de los países desarrollados y que la quiebra o la crisis del capitalismo, de los países desarrollados afecte a nuestras naciones”, manifestó.

 

Sugirió hacer una profunda reflexión sobre la llamada crisis energética, alimenticia y la crisis del capitalismo, un sistema económico que el mandatario considera que no es la solución para el mundo.

 

De esa manera, el Jefe de Estado salió al paso de las críticas de algunos analistas económicos y políticos que advirtieron posibles efectos en el país, debido a que con la crisis financiera, la cotización del petróleo puede subir en el mercado internacional.

 

La Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) lanzó una voz de alerta señalando que EEUU es principal socio de la región, sobre todo en México y países del Caribe que pueden sentir los efectos, debido a que la mayor parte de sus remesas para aliviar a muchos hogares pobres, provienen de la economía norteamericana.

 

La Fundación Milenio advirtió que una posible quiebra de EEUU afectaría a la economía mundial porque varios latinoamericanos invirtieron en bonos del gobierno de EEUU y podría sentir una pérdida en el interés del capital.

 

La consecuencia principal de la crisis es porque la administración de Barak Obama inyectó millones de dólares para sacar de la bancarrota a entidades financieras que no logran recuperarse por completo y por ese motivo, pidió al Congreso elevar el nivel de endeudamiento, aspecto que es rechazado por los republicanos opositores

Bolivia quiere incrementar sus reservas de oro

In BOLIVIA, ECONOMIA, ORO on julio 28, 2011 at 8:41 pm

Madrid, 9 Mayo 2011 (OroyFiananzas) – Bolivia posee 1.675 millones de dólares en reservas en oro y tiene previsto incrementarlas. El Banco Central de Bolivia (BCB), aguarda la elaboración y posterior aprobación de un proyecto de ley que autorice la adquisición del metal extraído en el país.

Marcelo Zabalaga, presidente del BCB, en marzo de este año, dijo que las Reservas Internacionales en oro son “un buen negocio”, por eso, el Banco Central de Bolivia tiene previsto aumentarlas, empezando con la compra del oro boliviano.

“Como está subiendo la cotización del oro nos parece que es un buen negocio, llamaremos así, colocar en oro para que nuestras Reservas aumenten, además para que sean más solidas para el futuro”, indicó el presidente del BCB .

El presidente del BCB recordó, que el año pasado compraron siete toneladas de oro, precisamente, “para incrementar las Reservas en oro”, hasta entonces se mantuvo un “volumen estable durante muchos años”.

Oro Boliviano

Para esta gestión, está programada la adquisición de oro, sobre todo se va a “comprar oro nacional”, aseguró el presidente del BCB, precisamente para este objetivo en el Gobierno se está “estudiando una ley que autorice la compra de oro nacional”.

La cantidad del metal dorado que adquiera el ente emisor depende de la producción de la Corporación Minera de Bolivia (Comibol).

Se debe recordar que la encargada de la compraventa es la Empresa Boliviana del Oro (EBO).

El presidente del BCB dijo que Comibol informó que tenía “varios kilos a la venta, pero claro la producción nacional siempre es más modesta de lo que se podría comprar fuera”.

De todas maneras, “nos interesa empezar a comprar oro nacional que va a ser purificado en laboratorios nacionales e internacionales”, agregó.

Los primeros días de abril, el ministro de Minería y Metalurgia, José Pimentel, indicó que existen 30 kilos de oro nacional equivalente a dos millones de dólares disponibles para ser vendidos al Banco Central de Bolivia.

Pimentel señaló que la Empresa Boliviana del Oro compró 30 kilos de oro, extraídos por centenares de pequeños lavaderos flotantes en el río Madre de Dios y otros afluentes del norte amazónico de Bolivia.

El oro es un activo internacional de reserva pero su mercado tiene características que lo diferencian del resto de los mercados financieros, debido principalmente a que el oro es usado simultáneamente como un activo monetario, como un commodity industrial y para joyería.

El oro históricamente ha representado una reserva de valor, por lo que la mayoría de los países e incluso algunos organismos internacionales han visto conveniente mantener dicho metal como parte de sus Reservas Internacionales.

Asimismo, el oro es considerado como divisa internacional, materia prima, inversión y como metal precioso.

A partir de la década del 80 del siglo pasado, los mercados financieros presentaron un crecimiento considerable, lo cual ocasionó que el oro fuera relegado haciendo que muchos de los inversores dejen de invertir en dicho metal como activo refugio. Sin embargo, durante los últimos años ha incrementado el interés de los inversores por tener exposiciones en oro, lo cual ha ocasionado un repunte sostenido del precio de este metal, respaldado por el hecho de que la demanda excede a la oferta.

Más oro menos dólares

Los bancos centrales de muchos países que eran vendedores netos de oro hace una década, en la actualidad están comprando el metal precioso para reducir su dependencia de los dólares como moneda de reserva, lo cual indica que la demanda podría prolongar una recuperación récord de los precios.

En 2010, los bancos centrales se convirtieron en compradores netos por primera vez en dos décadas, sumando 87 toneladas en compras del sector oficial de países como Bolivia, Sri Lanka y Mauricio, según datos del Consejo Mundial del Oro.

Fuente: Opinión.com.bo

EBO aguarda ley para vender 50 kilos de oro al Banco Central

In BOLIVIA, ECONOMIA, ORO on julio 28, 2011 at 8:39 pm

Mercado. El precio del mineral marcó un nuevo récord histórico

La Razón – Wálter Vásquez – La Paz

La EBO aguarda la aprobación de una ley que resuelva los problemas fiscales de la compra del oro boliviano y permita al BCB adquirir el mineral a precio internacional. La estatal aurífera acopió más de 50 kilos en el primer semestre de esta gestión.

 

El 16 de diciembre del 2010, la Empresa Boliviana del Oro (EBO) inició la compra directa del mineral a los cooperativistas para frenar la explotación ilícita del recurso y —mediante su comercialización al Banco Central de Bolivia (BCB)— aumentar las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país.

Sin embargo, el ministro de Minería y Metalurgia, José Pimentel, informó que hasta el momento no se realizó ninguna venta a la entidad financiera, porque todavía no se terminó de elaborar la norma que faculta al BCB a adquirir el metal precioso.

“Tenemos más de 50 kilos de oro (…), pero estamos viendo (la resolución de) los problemas y falencias de tipo tributario; para que esta transferencia no perjudique al Banco Central”, manifestó.

Según datos oficiales, el precio de compra del mineral estará en base a las cotizaciones del mercado internacional. En base a esos datos, el Ministerio de Minería y Metalurgia determinará un precio quincenal para su adquisición.

Ayer, la onza troy de oro batió por primera vez la barrera de los $us 1.600 y alcanzó un valor histórico de $us 1.607,45 en el London Metal Exchange. El precio de cierre fue de $us 1.599, informó la agencia de noticias AFP.

De acuerdo a información proporcionada por la Corporación Minera de Bolivia (Comibol) al valor del oro que compra la EBO se le descuenta actualmente el 14,8% por diversos conceptos,

El 1,8% se deduce para el seguro ofrecido por la Caja Nacional de Salud (CNS); 1%, por canon de arrendamiento; 2% por gastos de administración y operación de la Comibol; 1,5% por regalías para la región; y el 8,5% por Impuesto al Valor Agregado (IVA). Sin embargo, la dirigencia de las cooperativas auríferas del país pretende que al vender el oro no se les descuente este impuesto.

Para que el BCB compre el oro éste “tendría que asumir el 13% del IVA, pero como el banco guardará el oro en sus bóvedas y no lo va a vender” el pago impositivo significaría “un crédito fiscal, una factura, que la entidad no podría utilizar. (…). Por lo tanto, (en la transacción) una factura con el IVA quedaría depositada también en el banco”, explicó Pimentel.

Estados Unidos podría llegar a tener que declarar el default o sufrir una híper

In BOLIVIA, DOLAR, ESTADOS UNIDOS, INFLACION, INTERNACIONAL, MERCADO DE VALORES, OPINION on julio 28, 2011 at 8:19 pm

 

El gurú de las finanzas y autor del mega best seller Padre rico, padre pobre, Robert Kiyosaki, conversó en exclusiva con We. Aconseja cómo y en dónde invertir, alerta sobre una nueva explosión de los mercados para 2016 y sostiene que ningún líder político puede salvar a ese país del derrumbe.

Robert Kiyosaki es palabra mayor en el mundo de las finanzas. Este hawaiano nacido exactamente hace poco más de seis décadas (por caso, hoy celebra su 64° cumpleaños) revolucionó el mercado editorial a fines de los jugosos ‘90 cuando presentó su ópera prima Padre rico, padre pobre, un mega best-seller que resaltaba la importancia de la educación financiera a temprana edad y que no tardó en trepar al top ten del codiciado ranking del New York Times y convertirse en la cabeza piramidal de una serie compuesta por 27 títulos, humildemente traducida a 51 idiomas, comercializada en 109 países y con un haber de más de 30 millones de copias vendidas. El hombre, por caso, de mirada sensata, elegante porte y aguda inspección no se conforma. Ahora, a poco de presentar su última apuesta, La conspiración de los ricos, pone sobre el tablero las miserias detrás de la crisis subprime, propone nuevas reglas para la gestión del dinero, analiza en qué y cómo invertir y alerta sobre una nueva y gran explosión de los mercados antes del próximo lustro. “El problema es que, en realidad, la crisis sigue creciendo, no disminuyendo, como algunos esperan. En los ‘80, los pagos de garantías por parte del gobierno equivalían a millones; en los ‘90, fueron billones. Hoy en día, se han convertido en trillones”.
“Las conspiraciones siempre surgen cuando el dinero y el poder están en riesgo; además, el dinero y el poder siempre harán que la gente se corrompa”, comparte. En tanto, desde su hogar en Los Angeles, Kiyosaki termina de dar forma a su libro Unfair advantage y prepara un segundo texto junto a su amigo Donald Trump. “Todos estamos inmersos en el momento más crucial de la historia de la humanidad y deberíamos seguir invirtiendo en nuestra educación, escuchar diferentes puntos de vista y tener el coraje de pensar por nosotros mismos”, alienta.

l Mucho se ha debatido sobre la crisis global pero, ¿se puede hablar de un aprendizaje real?
– Una de las causas fue la falta de educación financiera en el sistema educativo. Por esta razón, millones de personas no se daban cuenta del uso que las clases ultra ricas estaban haciendo de la Reserva Federal, del gobierno de los Estados Unidos, de nuestros bancos y del sistema central bancario alrededor del mundo para convertir al dólar americano, así como a otras monedas, en dinero tóxico. Hoy, los principales bancos del mundo están tratando de mantener el sistema monetario a flote haciendo lo mismo que causó la crisis: crear demasiada deuda e imprimir mucho dinero tóxico.

l Los Estados Unidos no aprendió la lección…
-La mayoría de la gente en los Estados Unidos se comporta como un avestruz, escondiendo sus cabezas debajo de la arena, con la esperanza de que los líderes del gobierno resuelvan sus problemas. Pocos norteamericanos se dan cuenta de que el gobierno es nuestro problema. Los líderes globales que causaron la crisis todavía están en sus cargos.

l Un dicho popular afirma que “a río revuelto, ganancia de pescadores”. ¿Las oportunidades están a la vista?
– Totalmente. En 1997, cuando publiqué Padre rico, padre pobre, dije: “tu casa no es un activo”. La causa primordial de la crisis fue la gente subprime comprando propiedades como si se tratara de activos. Desafortunadamente, algunas de las más grandes oportunidades de inversión en los Estados Unidos residen en comprar aquellas propiedades de la gente que las creía sus activos. En mi libro La profecía del padre rico, escrito en 2002, puse: “Usted tiene hasta 2010 para prepararse”. De hecho, el libro mira hacia el futuro y predice que, entre ese entonces y 2010 iba a ocurrir una gran explosión de los mercados. Una explosión antes de la gran caída. Si sigue al Dow Jones, sabrá que en el 15 de octubre de 2007 trepó a 14.118. Para el 10 de octubre de 2008, cayó a 7.882. La profecía se había cumplido. Lo trágico es que el gran crack todavía está por venir y probablemente suceda alrededor de 2016.

l ¿Lo peor no pasó?
– Pensemos en Vietnam en 1972. Por aquel entonces, los vietnamitas habían entrado en pánico aun a costa de saber que los Estados Unidos había perdido la guerra. Temo que el mundo, en breve, va a entrar en pánico del mismo modo que lo hicieron los vietnamitas. En otras palabras, antes de que las cosas mejoren, la situación va a empeorar mucho, especialmente para aquellos que siguen operando bajo viejas reglas.
l ¿Y cuáles son las nuevas reglas?
– Todas emergen luego de que, en 1971, Richard Nixon, por entonces presidente de los Estados Unidos y sin la aprobación del Congreso, retirara la paridad que unía al dólar con el oro. A partir de ese momento, el dólar dejó de ser dinero para convertirse en deuda. Es por eso que mi país es el principal deudor del mundo. Luego de aquella fecha, los Estados Unidos pudo usar dólares “falsos” para pagar la deuda. Una vez ocurrido, la economía despegó. Una de las nuevas reglas que todos necesitamos aprender cómo usar es la deuda para enriquecernos. Desafortunadamente, la mayoría de la gente sólo sabe usar la deuda para volverse más pobre. Las reglas son: el conocimiento es dinero, aprender a usar la deuda, aprender a controlar el flujo de efectivo, preparse para los malos tiempos – y así sólo vivir los buenos-, flexibilidad para adaptarse a un ritmo vertiginoso, entender la vida como un deporte en equipo y, ya que el dinero vale cada vez menos, aprender a “imprimir el propio dinero”.

l ¿Se puede hablar de países o regiones que estén más preparados para enfrentar este coletazo del que habla?
– Es difícil porque nunca antes el mundo había atravesado una crisis como ésta. Nunca antes en el mundo había habido una economía global. Hoy, todos los países dependen de otros para sobrevivir. Entonces, hasta que el dólar o el euro colapsen no sabremos realmente qué país estará mejor preparado. Mi consejo es mirar a futuro, a los próximos 10 años. La próxima década, para los Estados Unidos, va a representar años muy duros, financieramente hablando. Tenemos una deuda masiva, 85 millones de baby boomers que se están jubilando a una tasa de u$s 10.000 por año y nuestro sistema de salud y de seguridad social adeudan u$s 75 millones.

l Hoy, ¿dónde y cómo hay que invertir?
– Mi padre rico usualmente decía: “Siempre recuerda que hay dos lados en los que puedes sentarte en una mesa de negocios”. Él me recomendaba invertir en mi educación financiera personal de modo que pudiera sentarme del lado de la mesa donde se sientan los ricos. Sin educación financiera, la mayoría de la gente ni siquiera sabe que existe otro lado de la mesa, así que se sientan con las otras personas que tampoco lo saben. Por eso, mi principal recomendación es invertir en educación financiera antes que invertir dinero.

l Hace dos años, durante su última visita a la Argentina, recomendaba invertir en metales…
– Hace un año, en enero de 2010, la onza de oro costaba, aproximadamente, u$s 1.000 y la de plata, u$s 16. Este año, el oro superó los u$s 1.400 y la plata, los u$s 37. Quien por entonces invirtió en oro y en plata, seguramente, hizo una buena inversión. Si uno confía en que el gobierno de los Estados Unidos puede resolver sus problemas financieros, entonces no debería apostar a los metales. Ahora, si uno no confía en él, comprar oro y plata puede ser una buena opción. Yo no confío en que mi gobierno pueda resolver nuestros problemas financieros y, por eso, he estado invirtiendo en oro y plata en los últimos años.

l ¿Qué análisis puede hacer sobre América Latina?
– Sin dudas, es un mercado emergente. Pero comparte muchos de los problemas que tienen los Estados Unidos y Europa: poca gente muy rica y mucha gente muy pobre. La pregunta es: si América Latina emerge, ¿podrán todos emerger o sólo un sector muy acotado de la región? Los disturbios en Medio Oriente tienen su causa en que allí hay petróleo. Lo que se traduce, de nuevo, en poca gente rica y mucha gente pobre. La educación financiera marca esa delgada línea que separa esa brecha creciente entre ricos y todos los demás. Volviendo a la región, América Latina está compuesta por países muy ricos. El problema es que, sin educación financiera, los otros países ricos vienen a la región, roban sus recursos y se enriquecen aún más. Aquí, así como en los Estados Unidos, se debería incorporar la educación financiera en los colegios. Sin ella, los países van a producir cada vez más gente pobre.

l ¿Imagina un nuevo mundo post crisis?
– Temo que el dólar americano va a perder su estatus global. Los Estados Unidos pueden llegar a tener que declarar el default sobre sus obligaciones de deuda o imprimir más moneda, como hizo Alemania en los años 20, causando hiperinflación. Por suerte, el oro, una vez más, será el respaldo de las monedas del mundo.

l Obama quiere ser reelecto en 2012. ¿Cree que él pueda revertir esta situación?
No creo que ningún líder político pueda salvar a los Estados Unidos. Personalmente, amo a mi país pero no confío en su gobierno y no creo que sus líderes sean capaces de sacar a los Estados Unidos de la crisis.

 

 

publicado el 8 de abril de 2011

http://www.cronista.com

Cómo nos afectaría un default de EEUU

In ARTICULOS, BOLIVIA on julio 28, 2011 at 3:12 pm

CRISIS Mientras siguen estancadas las negociaciones entre demócratas y republicanos, se estiman cuáles serían las consecuencias de una posible cesación de pagos sobre los bolsillos de los ciudadanos de a pie.

Marco Zelaya/ La Paz – 27/07/2011

 

 

      A medida que se acerca la fecha límite para establecer una negociación sobre el techo de la deuda estadounidense, el 2 de agosto, comienzan a ser más notorios los nerviosos movimientos en los mercados financieros.
      Las negociaciones siguen trabadas. En 2012 se realizarán los comicios generales y Obama aspira a la reelección; los republicanos del Tea Party –en alusión a los colonos norteamericanos que se rebelaron a los ingleses y pelearon por la independencia- no quieren ampliar el techo de la deuda sin sustanciales recortes que bajen los gastos del Estado en áreas como la seguridad social o salud y tampoco otro período gubernamental de Obama, cuya administración está dispuesta a reducir los gastos, pero a cambio de aumentar los impuestos a quienes tienen un ingreso anual superior a 250 mil dólares.
      Los republicanos esperan aprobar hoy un plan fiscal, pero la Casa Blanca se ha anticipado y ha declarado que vetará esa iniciativa legislativa, si es que resultara aprobada.
      Se estima que el 2 de agosto el Gobierno de Obama llegará al tope de la última ampliación del techo de la deuda, que llega a 14,3 billones de dólares, y que a partir de ese momento EEUU ingresará en un nunca visto proceso de cesación de pagos o default: en términos sencillos, no tendrá dinero para pagar sus cuentas. Lo que equivale a decir que será una nación quebrada. Lo peor es que, en un mundo de economías interconectadas, un hecho histórico de tales proporciones no sólo afectará a EEUU, sino a todos los países del globo. Y también a cada uno de nosotros, en particular a nuestros bolsillos, al menos en cuatro formas, según un reporte de la BBC.
      Uno de los primeros efectos será una caída del valor de los bonos del Tesoro de EEUU. Según un reporte del Banco Central de Bolivia, un 2% de las Reservas Internacionales Netas se ha invertido en estos papeles. Los portafolios de los grandes inversionistas institucionales globales, como los fondos de pensiones, también caerán de valor, lo que se reflejará en las pensiones de los jubilados.
      En segundo lugar, un default bajaría no sólo la credibilidad en el dólar, sino también su precio, lo cual elevaría, en los mercados internos, el costo de las importaciones. En suma, aumentaría el costo de vida.
      La cesación de pagos implicaría, en tercer lugar, una recesión en Estados Unidos; no sería fácil para los sectores público y privado de EEUU contratar nuevos préstamos, puesto que no serían sujetos de crédito fiables, por lo cual crecería el desempleo y caerían las importaciones de países latinoamericanos; esa reducción de ventas repercutiría en las economías de esas naciones exportadoras.
      Finalmente, un colapso crediticio se expandiría, en un efecto contagio, a todo el sistema financiero global, lo cual implica serios problemas para las economías locales, que tendrían problemas para acceder a nuevos préstamos.
      El golpe de la cesación de pagos sobre nuestros bolsillos sería difícil de asimilar, por lo cual se prevé que, dejando de lado los cálculos políticos, se llegará a un acuerdo fiscal en breve.

Sudamérica, un imán para la inversión extranjera

In BOLIVIA, ECONOMIA on julio 28, 2011 at 3:10 pm

Según el informe “Inversiones en el mundo”, de la Agencia para el Comercio y el Desarrollo de Naciones Unidas, UNCTAD (por sus siglas en inglés), divulgado esta semana, la inversión extranjera directa (IED) registró un aumento de 56% y se elevó a US$86.000 millones. De acuerdo con el mismo informe, Brasil generó un 56% de ese volumen.

En total, la inversión extranjera directa para toda América Latina y el Caribe alcanzó a los US$159.000 millones en 2010, lo que representa un 13% de aumento con relación al año anterior.

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Las inversiones extranjeras directas representan recursos económicos volcados a la producción, así como a la formación de fábricas y diversas operaciones empresariales internacionales, tales como fusiones y adquisiciones, compra de participaciones accionarias, empréstitos para filiales y reinversión de ganancias.
“América Latina y el Caribe registraron una repentina aceleración de las fusiones y adquisiciones internacionales, las que pasaron de valores negativos, considerando las inversiones en 2009, a US$29.000 millones en 2010, lo que constituye un record en la región desde 2000”, indica el informe.

“Esa evolución da testimonio de un repunte en el interés de las compañías extranjeras en la adquisición de empresas en América Latina, tras una década de lentitud” afirma la Unctad.

Las inversiones extranjeras directas en América Latina y el Caribe, en 2010, se concentraron en operaciones realizadas por multinacionales asiáticas de los sectores de petróleo y gas, principalmente chinas e indias.

Multinacionales de América Latina

El estudio dice que, estimuladas por el fuerte crecimiento económico en sus países, las multinacionales de América Latina también multiplicaron sus inversiones en el exterior, particularmente en los países en desarrollo.

“Los flujos de capitales que salieron de América Latina y de El Caribe aumentaron un 67%, alcanzando a unos US$ 76.000 millones en 2010, el mayor progreso regional en el mundo”, dice el informe.

Lo significativo del alza se debe al aumento de las inversiones de las multinacionales brasileñas y mexicanas, los principales inversionistas de la región.

En el caso de Brasil, la exportación de estos recursos alcanzó a los US$12.000 millones el año pasado, gracias a las inversiones en el exterior de empresas como Vale, Braskem, Petrobras, Camargo Correa, Votorantim y Gerdau.

Los datos preliminares de 2011 indican que las entradas en inversión extranjera directa en América Latina continúan aumentando.
Respecto a las salidas, es decir, a las inversiones realizadas por empresas de la región en el exterior, éstas continúan disminuyendo, afirma el estudio.

El caso de Brasil

Brasil saltó del lugar número 15, en 2009, al número 5 en el ranking de los países que más recibieron inversiones extranjeras directas.

Éstas totalizaron US$48.400 millones en 2010, lo que significa un aumento de 84,6% en 2010, en comparación con el año anterior.

En 2009, afirma, desde París, la periodista de BBC Brasil Daniela Fernandes, el gigante sudamericano había sufrido una disminución de un 42% en el volumen de inversiones extranjeras directas, debido a la crisis económica internacional, una baja mayor que el promedio mundial, ese año.

El salto cuantitativo de este tipo de inversiones en Brasil, en 2010, se debe a la entrada de más de US$15.000 millones en diciembre, de los cuales US$7.100 millones se deben a la venta de un 40% de la unidad brasileña de la compañía española Repsol al grupo petrolífero chino Sinopec.

El informe de Unctad se da a conocer en este marco, cuando el real se valoriza con relación al dólar, situación favorecida por la entrada de recursos extranjeros.

El rankingEn 2010, Estados Unidos volvió a encabezar la lista de los países con mayor inversión extranjera directa en el estudio de Unctad, con un ingreso de US$228.000 millones, lo que representó un aumento de 49%.

China y Hong Kong son clasificados de manera distinta y ocupan, respectivamente, el segundo y tercer lugares, con IED de US$106.000 millones y US$69.000 millones.

En cuarto lugar, el informe sitúa a Bélgica, con US$62.000 millones en inversiones extranjeras directas.

La Unctad pronostica un nuevo crecimiento global para las inversiones extranjeras directas, que deberá alcanzar entre los US$1.400 billones y los US$1.600 billones, este año.

BBC Mundo

El gasolinazo es una “amenaza latente”, afirma experto

In BOLIVIA, DENUNCIA, ECONOMIA, INFLACION, PETROLEO on julio 27, 2011 at 5:22 pm
Mientras más altos sean los precios internacionales, más costosa es la subvención que va cubrir la brecha entre los precios internacionales y los del mercado interno, según el economista René Martínez.

 

La Paz, (JORNADA/Pieb)
miércoles 27, julio 2011
JornadaNet
APG
Aunque fue revertido a los pocos días de haber sido aprobado por el Gobierno del Presidente Evo Morales, a finales de 2010, el llamado “gasolinazo” tuvo un ciclo inflacionario negativo para la población. El economista e investigador René Martínez dice que el tema aún no fue zanjado y está latente en tanto y en cuanto la subvención a los combustibles siga trepando junto a los ingresos de los hidrocarburos.

 


 

Martínez, investigador de Fundación Jubileo, sostiene que las causas que provocaron la medida están latentes, ya que, si bien a partir del 2005 con la aprobación de la Ley 3058 de Hidrocarburos todos los niveles del Estado, desde el Gobierno nacional, las gobernaciones y los municipios percibieron muchos más recursos por el Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH), estos vinieron de la mano de una creciente subvención a los hidrocarburos y sus derivados.

 

“Es una buena noticia; en los últimos años los precios siguen siendo bastante altos de los hidrocarburos, y esto ha hecho que gobernaciones, municipalidades, universidades tengan más recursos. Pero esto viene acompañado de una mala noticia, mientras más altos sean los precios internacionales, más costosa es la subvención que va cubrir la brecha entre los precios internacionales y los precios del mercado interno”, advierte el experto.

 

El 2010, la subvención a los hidrocarburos, financiada por el Tesoro General de la Nación (TGN) llegó a 380 millones de dólares, equivalentes a 2.660 millones de bolivianos. “Todos se favorecen menos el Gobierno nacional”, apunta.

 

A pesar de que el Gobierno ha insistido en convencer a la población de una bonanza económica, lo real es que el TGN que gozó de un superávit hasta el 2007, luego de asumir nuevos compromisos sociales como los bonos Juancito Pinto, Renta Dignidad, Bono Juana Azurduy, incremento de ítemes en el sector salud, educación, recursos para la Policía Nacional y las Fuerzas Armadas, entre otros, provocó una caída en sus ingresos hasta marcar en rojo, o sea déficit.

 

El déficit del TGN el 2010 alcanzó a 7.644 millones de bolivianos, mientras que el 2011 llegará 6.960 millones de bolivianos, según las proyecciones del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.

 

Esta realidad es la que motivó al gobierno, según Fundación Jubileo, a retirar la subvención a los hidrocarburos, como una posible solución al problema económico que encara el TGN.

 

“Se ha tomado esa medida y habido una respuesta contundente de rechazo de la población con respecto al gasolinazo y si bien se ha revertido la medida, se ha provocado un ciclo de inflación que todos lo hemos sentido”, señala Martínez.

 

La inflación proyectada por el Gobierno para este año es del 6%, pero en el primer trimestre ya alcanzó el 3.9%, siendo el sector de los alimentos los que mayor impacto sufrieron con 5.19%.

 

Se debe crear las condiciones

 

En el discurso del Gobierno, la idea de un futuro “gasolinazo escalonado”, sigue dando vueltas. Para Fundación Jubileo, el tema pasa por crear primero, las condiciones estructurales que le permita a la población soportar la medida. Para ello, se debe atacar al desempleo, a la informalidad, invertir en el aparato productivo diversificado no extractivo, otorgar garantías a la inversión privada y dinamizar la economía interna.

 

Recomienda al Ejecutivo, no generar expectativas inflacionarias porque las presiones en esa línea persisten. “A mayor liquidez en la economía, mayor demanda y si una mayor demanda no está acompañada de mayor oferta existe inflación”, finalizó.

La falta de acuerdo sobre la deuda de EEUU golpea a Wall Street: el Dow Jones cae el 0,7%

In ECONOMIA, ESTADOS UNIDOS on julio 27, 2011 at 5:07 pm

La Bolsa de Nueva York ha ampliado sus pérdidas en la recta final de la sesión al no alcanzarse un acuerdo sobre la deuda de Estados Unidos y tras la amenaza de la Casa Blanca de vetar la propuesta republicana. De este modo, el Dow Jones ha bajado el 0,73%, hasta los 12.501,3 puntos. Por su parte, el selectivo S&P 500 ha caido el 0,41% y el Nasdaq ha cedido el 0,1%.

 

El parqué neoyorquino, que recrudeció el ánimo vendedor de la jornada en la recta final de la sesión, se vio arrastrado por la caída del 5,41% del grupo 3M, al que los inversores penalizaron tras anunciar que en el segundo trimestre de 2011 anotó un beneficio neto de 1.160 millones de dólares, tan solo el 3,9% más que en el mismo periodo de 2010, lo que atribuyó a menores ventas de alguno de sus productos y al terremoto de Japón.

El fabricante de la cinta adhesiva Scotch y de los Post-it pesó así sobre el Dow Jones, un índice en el que también destacaron los descensos del conglomerado General Electric (-2,11%), la aeronáutica Boeing (-1,61%), el grupo United Technologies (-1,31%) y el productor de aluminio Alcoa (-1,09%).

Protagonistas del día

En un día en el que continuaron las preocupaciones sobre la falta de acuerdo en el Congreso de EEUU para elevar el límite de endeudamiento del país, tan solocinco compañías terminaron en terreno positivo en el Dow Jones, entre las que destacó el avance del 1,02% de la tecnológica Hewlett-Packard.

Fuera de ese índice también la mayor empresa de mensajería del mundo, UPS, cayó el 3,32% a pesar de que anunció que durante el segundo trimestre de 2011 tuvo una ganancia neta de 1.063 millones de dólares, el 25,8% más que en la misma fecha de 2010.

Tampoco fueron bien recibidos en bolsa los resultados de la automovilística Ford, que perdió el 1,75% pese a informar de que sus beneficios aumentaron el 5,6% en el primer semestre del año, con lo que sumaron 4.949 millones de dólares.

Materias primas y divisas

Por otro lado, sorprendió el avance del 2,58% con el que terminaron los títulos de la empresa de productos y servicios relacionados con la fotografía Eastman Kodak, ya que esta jornada anunció que perdió en el primer semestre del año 425 millones de dólares, casi ocho veces más que en el mismo periodo de 2010.

Tras el cierre de la sesión se difundieron los resultados de la tienda por internet Amazon, que tras acabar con un avance del 0,32% se disparaba el 6,45% en las contrataciones electrónicas posteriores al fin de la jornada regular en el mercado Nasdaq.

También difundió sus cuentas tras el cierre el fabricante de videojuegos Electronic Arts, que pese a haber cerrado con un descenso del 1,08% se revalorizaba ahora el 0,38%.

En otros mercados el petróleo subió el 0,39% hasta 99,59 dólares por barril, el oro encadenó su segundo récord histórico al acabar a 1.616,8 dólares la onza, el dólar perdía terreno frente al euro (que se cambiaba por 1,4506 dólares) y la rentabilidad de la deuda pública estadounidense a 10 años retrocedía al 2,95%.

 

http://www.eleconomista.es